儲蓄險 vs ETF 決策
不論你還在猶豫要不要買、或是已經繳了幾年在考慮解約，本質上都是同一個問題：把同一筆資金投入儲蓄險、還是直接投入 ETF？本試算把兩條路徑推到同一時間點，比較終值、給出打平所需的 ETF 年化報酬，並附上敏感度表。
解約決策別只看數字
- 保證給付、身故保障：解約後全部消失
- 匯率風險：美元保單解約後再投台幣資產會吃到匯差
- 稅務：ETF 股利可能扣稅；保單滿期金多半免稅
- 流動性：ETF 可隨時賣出；儲蓄險需到期或解約（有損失）
想先算清楚你這張保單的真實年化報酬？用儲蓄險 IRR 試算。
常見問題
- 我已經繳了三年儲蓄險，現在解約划算嗎?
- 把已繳保費當沉沒成本剔除，只比較「未來繼續繳到期 vs 立刻解約 + ETF」兩條路徑在同一時間點的累積金額。本工具會直接用解約金當 ETF 起始本金，算出讓兩條路徑打平所需的 ETF 年化報酬。打平利率高於 7-8% 才有機會代表解約划算，否則繼續繳完通常較佳。
- 為什麼工具給的「打平利率」這麼低?
- 因為儲蓄險的真實 IRR 多半落在 1.5-2.5% 之間。一檔大盤型 ETF（例如 0050、VTI、VOO）長期年化報酬約 7-9%，所以只要 ETF 跑出 3-4% 就能打平。打平利率越低，代表 ETF 越容易勝出。
- 宣告利率 2.5% 不就等於 IRR 2.5% 嗎?
- 不一樣。宣告利率只計入帳戶的部分，前期附加費率（首年保費的 20-60%）會被扣掉、不進帳戶；解約金也有懲罰期。把這些放進現金流再算 IRR，幾乎一定低於宣告利率，常見落差 0.5-1.2%。
- 美元保單怎麼比?
- 工具支援以原幣別比較，建議在「相同幣別」上比較（例如美元保單 vs 美股 ETF），避免把匯率波動算進報酬差距。如果要解約後再轉投台幣資產，需要再扣一道匯損預估值。
- 敏感度表的 5/7/9% 是怎麼來的?
- 代表保守、基準、樂觀三種長期 ETF 假設。歷史上 S&P 500 含股利再投資的年化報酬約 9-10%（名目），扣通膨後約 6-7%。用 5/7/9% 看你的決策對市場環境的容錯度。
- 本工具會儲存我輸入的數字嗎?
- 不會。所有計算在你的瀏覽器內完成，輸入欄位的數值不會送到伺服器，也不會被記錄。