每年 5 月會糾結的問題
報稅時，台股股利所得可以選擇：
- 合併計稅 + 8.5% 抵減（上限每戶 8 萬）
- 分離課稅 28%（獨立稅率）
一年股利 20 萬的人選錯，差幾千到上萬。股利 100 萬的人選錯，差幾萬到十幾萬。本文給你一個可實際操作的決策流程。
快速決策表
| 邊際稅率 | 合併稅負（率−8.5%） | 分離稅負 | 建議 |
|---|---|---|---|
| 5% | −3.5%（實際倒賺） | 28% | 合併 |
| 12% | 3.5% | 28% | 合併 |
| 20% | 11.5% | 28% | 合併 |
| 30% | 21.5% | 28% | 合併 |
| 40% | 31.5% | 28% | 分離 |
結論：只有邊際稅率 40% 的高所得者選分離。其他人一律選合併。
為什麼只有 40% 以上選分離？
8.5% 抵減的意義是「股利稅率降 8.5 個百分點」。因此：
- 合併有效稅率 = 邊際稅率 − 8.5%
- 分離是固定 28%
分離比合併划算 → 邊際稅率 − 8.5% > 28% → 邊際稅率 > 36.5%
台灣五級距中只有 40% 那一級超過 36.5%，所以只有他們選分離划算。
8 萬抵減上限怎麼用
抵減上限是 每申報戶每年 8 萬。達到上限的股利金額：
8 萬 / 8.5% = 94.1 萬
股利年收超過 94 萬，超出部分的 8.5% 就抵不到了。
但即使如此，只要邊際稅率 ≤ 30%，合併還是划算。上限影響的是「效益下降」而非「方向改變」。
怎麼知道自己的邊際稅率
邊際稅率 = 你最後一塊錢所得適用的稅率。
查法：
- 算課稅所得淨額（所得 − 免稅額 − 扣除額）
- 對照 2024 年級距：
- 0–56 萬 → 5%
- 56–126 萬 → 12%
- 126–252 萬 → 20%
- 252–472 萬 → 30%
- 472 萬+ → 40%
用本站的 薪資綜所稅試算 可直接看邊際稅率。
具體情境試算
情境 A：月薪 6 萬的上班族（年 72 萬）
- 扣掉免稅 9.7 萬 + 薪資特別扣除 21.8 萬 + 標準 13.1 萬 = 44.6 萬
- 課稅所得 27.4 萬 → 邊際 5%
- 股利 15 萬 → 合併：15 × 5% − 15 × 8.5% = 實際倒賺 5,250 元
- 分離：15 × 28% = 繳 42,000
- 差距 47,250 元，當然選合併
情境 B：月薪 15 萬的上班族（年 180 萬）
- 課稅所得約 125 萬 → 邊際 12–20%
- 股利 20 萬 → 合併：20 × 20% − 20 × 8.5% = 繳 23,000
- 分離：20 × 28% = 繳 56,000
- 差距 33,000，選合併
情境 C：高階主管（年 600 萬）
- 課稅所得約 525 萬 → 邊際 40%
- 股利 150 萬 → 合併：150 × 40% − min(12.75 萬, 8 萬) = 繳 52 萬
- 分離：150 × 28% = 繳 42 萬
- 差距 10 萬，選分離
夫妻合併的進階操作
夫妻合併申報時，股利方式可以各自獨立選：
- 先生薪資高邊際 40%，股利 100 萬 → 選分離
- 太太薪資低邊際 12%，股利 50 萬 → 選合併
國稅局網路申報有夫妻股利分開選擇的勾選。記得檢查這個選項。
會混淆的概念
誤解 1：股利被預扣 21%，就是分離課稅了？
錯。股利發放時公司按「給付率」預扣稅額（通常 0% 或補充健保 2.11%），這是預繳，不是最終稅負。你申報時仍需選合併或分離。
誤解 2：低收入人不用報稅
若股利金額 + 其他所得 超過免稅額 + 扣除額，仍需申報。沒申報會被補稅。
誤解 3：美股股利和台股股利一起選合併
不對。美股等境外股利屬海外所得，走最低稅負制，完全不同稅制。見 海外所得稅完整指南。
抵稅的實務操作
網路申報時：
- 系統自動帶入扣繳憑單的股利資料
- 到「股利所得計稅方式」步驟
- 分別選「合併」或「分離」，夫妻可分別選
- 系統會即時試算兩種方式的應繳總額
- 選較低者完成申報
節稅心法
控制年度股利總額
若預計當年邊際稅率會跳到 40%，可考慮：
- 分年領息：有些 ETF 可選月配 vs 季配，控制入帳時點（但大多數不可選）
- 賣出避稅：高配息 ETF 在除息前賣出，除息後買回（但涉及手續費與價差成本）
用免稅額度
有無收入的家人（例如學齡子女、退休父母）可由他們持有股票，免稅額度用滿 9.7 萬。但要注意綜所稅扶養認定的財產申報不得超標。
配息 ETF vs 成長型 ETF
若你邊際稅率高，減少配息（選成長型 ETF，如 VT、VTI）可降低稅基。但仍要考量其他因素（見 殖利率迷思）。
工具輔助
本站的 股利所得稅試算工具 可即時比較兩種方式。若要估算邊際稅率，先用 薪資綜所稅試算。
官方資訊來源
免責聲明
本文為稅務決策的一般性說明。實際稅負受多種扣除額與其他所得影響，應以國稅局官方試算結果為準。